Astronómica multa del Banco Central a una financiera vinculada con «Chiqui»Tapia

El Banco Central de la República Argentina avanzó con una de las sanciones más severas del último tiempo en el mercado cambiario: impuso una multa superior a los $18.000 millones y revocó la autorización para operar a la firma ARS Cambios S.A.S., vinculada al financista Ariel Vallejo, señalado por sus presuntos lazos con Claudio “Chiqui” Tapia.

La medida se tomó tras una investigación que detectó graves irregularidades en la operatoria de la casa de cambio durante 2023. Según determinó la autoridad monetaria, la firma realizó transacciones por más de USD 25 millones sin poder justificar el destino genuino de esos fondos. En lugar de canalizar operaciones hacia clientes del mercado oficial, el dinero habría circulado entre distintas entidades en una maniobra que el organismo calificó como un “pase de manos” sin sustento económico.

El informe oficial advierte que este esquema habría permitido aprovechar la brecha cambiaria —que promediaba el 102% en ese período— para obtener ganancias millonarias, estimadas en más de USD 25,8 millones entre los participantes del circuito.
Además, se constató que el 99,1% de las ventas de ARS Cambios se realizó a otras casas y agencias del sector, muchas de las cuales también quedaron bajo la lupa por incumplimientos normativos. Para el BCRA, este mecanismo habría sido utilizado para adquirir divisas al tipo de cambio oficial y redirigirlas hacia el mercado paralelo, afectando la transparencia y el normal funcionamiento del sistema.

Sanciones e inhabilitaciones
La resolución no solo alcanza a la empresa. También fueron sancionados sus responsables:

Graciela Beatriz Vallejo (titular y accionista): multa de más de $7.200 millones e inhabilitación por seis años.

Ariel Vallejo (administrador): multa superior a $5.400 millones e inhabilitación por cinco años.

El organismo calificó las infracciones como de “muy alta” gravedad y subrayó que la revocación de la autorización es la penalidad máxima prevista para entidades cambiarias.

Conexión con la causa Sur Finanzas
La investigación se enmarca en un expediente más amplio que involucra a Sur Finanzas, firma que comparte vínculos societarios con Vallejo. En ese contexto, la Agencia de Recaudación y Control Aduanero presentó una denuncia penal por la presunta retención indebida de aportes previsionales y de obra social.
De acuerdo con la documentación judicial, la empresa habría omitido transferir más de $46,5 millones al fisco entre 2024 y 2025, en al menos siete períodos fiscales.

Consecuencias operativas
Con la decisión del BCRA, ARS Cambios deberá cesar de inmediato toda actividad cambiaria. Si la sociedad pretende continuar operando en otros rubros, tendrá que modificar su denominación —eliminando la referencia a “Cambio”— y adecuar su objeto social en un plazo de 90 días. De lo contrario, deberá iniciar el proceso de disolución.
Los sancionados, en tanto, cuentan con 30 días hábiles para apelar la medida ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal.
La resolución se apoya en la Ley de Entidades Financieras y fue recomendada por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en un proceso que incluyó la intervención de áreas legales y de control del organismo.